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Como usar as opções durante a temporada de ganhos.
A temporada de ganhos e a negociação de opções caminham juntas como a Amazon (NASDAQ: AMZN) e a Whole Foods. Ou Corporação Microsoft (NASDAQ: MSFT) e LinkedIn. Ou a Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ: GILD) e a Kite Pharma. Você entendeu a ideia.
A natureza binária de um evento de ganhos - ou Wall Street gosta dos números ou não - torna esse período de seis semanas um ótimo momento para usar estratégias de opções.
& ldquo; A temporada de ganhos cria muita volatilidade, o que para mim é uma oportunidade, & rdquo; de acordo com Marc Chaikin, fundador da Chaikin Analytics. & ldquo; acho que a volatilidade cria oportunidades. Há muita especulação na mídia sobre se uma empresa vai superar estimativas ou decepcionar.
Um veterano de 40 anos de Wall Street, Chaikin é um grande defensor do uso de opções para jogar ações em torno de seus relatórios de ganhos.
& ldquo; Isto é o que estamos pregando em Chaikin, & rdquo; ele disse. & ldquo; A disciplina de fundamentos e técnicas combinadas com os sinais, usa as opções como uma maneira de baixo risco durante a temporada de ganhos para obter retornos desproporcionais quando você está certo, ou perde uma quantia predeterminada de dinheiro quando está errado. & rdquo;
Aqui estão duas maneiras básicas que o Chaikin usa as opções para jogar a temporada de ganhos.
Comprar chamadas e comprar colocar spreads.
Na sua forma mais simples, essas são formas básicas de se fazer um anúncio de resultados sem arriscar muito capital. A compra de puts é uma maneira simples de apostar em desvantagens, enquanto a compra de calls é uma maneira simples de apostar em upside.
"Há algumas oportunidades na temporada de ganhos em ações de alta e baixa, & rdquo; ele disse na quinta-feira PreMarket Prep. "Em ações pessimistas, há a oportunidade de comprar um spread barato, e se você receber uma surpresa negativa, ganhará muito dinheiro muito rapidamente." Ele observou que o Seagate Technology PLC (NASDAQ: STX) foi um exemplo deste último trimestre.
No lado otimista, Chaikin também observou um fenômeno que ele observou onde os estoques em tendência de baixa se elevarão no relatório de lucros.
& quot; É um fenômeno estranho. Você pode chamar isso de um pouco de cobertura curta e de muitas ilusões, que geralmente é uma ótima oportunidade se você quiser ter um risco pré-definido em uma negociação de compra - seja uma compra de compra definitiva, ou nós preferimos spreads de venda vertical & mdash; porque você está recebendo o benefício de um movimento contrário em algum evento que você acha que vai reverter o estoque.
& ldquo; Se você tiver a oportunidade de comprar uma ação que está se vendendo no relatório de ganhos com um padrão de surpresas de ganhos positivos & mdash; e esse foi o caso com a Micron Technology, Inc. (NASDAQ: MU) há três ou quatro semanas atrás - boa oportunidade para estabelecer uma posição longa, é menos provável que você consiga um grande estouro no lado positivo das opções. & rdquo;
Para saber mais sobre as opções de negociação em torno da temporada de ganhos, inscreva-se no webinar de Marc Chaikin na quinta-feira, 12 de outubro, às 16h15. ET: Spot The Best Stocks: Modelo de Marc Chaikin para Opção & amp; Swing Trading. Ele será acompanhado por Larry McMillan, o fundador do OptionStrategist.
Você pode escutar a entrevista completa de Marc Chaikin na Pré-Preparação da quinta-feira às 14h23 no vídeo abaixo.
A Chaikin Analytics é um parceiro editorial da Benzinga.
&cópia de; 2018 Benzinga. Benzinga não fornece consultoria de investimento. Todos os direitos reservados.
Estratégias de opções para a temporada de ganhos.
Pontos chave.
Algumas estratégias de opções tentam aproveitar o aumento da volatilidade implícita que ocorre com frequência antes de um anúncio de resultados.
Outras estratégias de opção são projetadas para neutralizar o efeito desse aumento.
Nós revisamos exemplos de ambos os tipos de estratégias.
Embora alguns investidores comprem e mantenham os investidores acham que as grandes oscilações do mercado são inquietantes, os operadores ativos muitas vezes gostam de alta volatilidade porque trazem o potencial para grandes aumentos (ou grandes quedas) nos preços das ações. Esse tipo de ambiente de mercado é muitas vezes o que vemos durante a temporada de resultados - quando um grande número de empresas de capital aberto divulga seus relatórios de ganhos trimestrais.
Para a maioria dos comerciantes que buscam lucro durante a temporada de ganhos, existem duas escolas básicas de pensamento:
Aproveite ao máximo a volatilidade potencialmente mais alta Tire proveito de uma mudança de preço sem ser prejudicada pela volatilidade.
Vamos dar uma olhada nessas duas estratégias.
Entendendo as mudanças na volatilidade implícita.
Em todas as temporadas de ganhos, costumamos ver várias ações que excedem suas estimativas de ganhos e experimentam um grande salto no preço, e várias outras que ficam aquém de suas estimativas e sustentam uma grande queda de preço.
Prever quais ações vão superar as expectativas e quais serão as que vão perder é complicado. Na minha experiência, tenho visto muitas vezes um aumento na volatilidade implícita em muitas ações à medida que a data de lançamento dos lucros se aproxima, seguida por uma queda muito acentuada na volatilidade implícita imediatamente após o lançamento.
Abaixo está um gráfico diário de preço de um ano da ação XYZ, que mostra os efeitos típicos dos quatro relatórios trimestrais de lucros. Observe o seguinte:
O cálculo da média de volatilidade implícita (linha amarela) começou a subir acentuadamente apenas cerca de uma semana antes de cada relatório de lucros e depois caiu ainda mais subitamente após o lançamento do relatório (marcado por caixas vermelhas no gráfico abaixo). O preço das ações ficou relativamente estável antes dos ganhos, mas caiu para baixo (-0,82) no primeiro relatório (# 1 no gráfico abaixo), subiu (+1,72) no segundo relatório (# 2 no gráfico abaixo), subiu (+1,08) no terceiro relatório (# 3 no gráfico abaixo), e foi apenas ligeiramente menor (-0,20) no quarto relatório (# 4 no gráfico abaixo). Enquanto a magnitude dos picos na volatilidade implícita variou um pouco, era bastante previsível em relação a quando ela começou a aumentar e quão rapidamente ela caiu após o relatório. Observe que a escala de preços à direita do gráfico abaixo se aplica apenas ao preço da ação, não ao nível de volatilidade implícito. Embora os níveis reais de volatilidade implícita variem de estoque para estoque, o exemplo abaixo é uma ilustração típica da magnitude das mudanças de volatilidade que ocorrem com frequência nos relatórios de lucros.
Os efeitos dos relatórios trimestrais de ganhos em um estoque durante um período de um ano.
Fonte: StreetSmart Edge®
A volatilidade implícita é geralmente definida como a volatilidade teórica da ação subjacente que está sendo implícita pelos preços cotados das opções dessa ação. Em outras palavras, é a volatilidade futura estimada do preço de um título.
Como resultado, a compra de chamadas (ou vendas) para aproveitar um relatório de ganhos que você acredita que vai superar (ou não) as estimativas de ganhos é uma estratégia extremamente difícil de executar. Isso ocorre porque a queda no valor da opção devido à diminuição da volatilidade pode acabar com a maior parte, se não todo, o valor crescente relacionado a qualquer alteração de preço no estoque. Em outras palavras, um movimento substancial de preços na direção certa pode ser necessário para acabar com apenas um ganho líquido muito pequeno.
Estratégias que se beneficiam de aumentos na volatilidade implícita.
Para ações cujos gráficos se assemelham a XYZ acima, existem estratégias que você pode usar para aproveitar esse padrão de volatilidade razoavelmente previsível, minimizando ao mesmo tempo o efeito do movimento de preços relacionados a ganhos.
Se compradas cerca de uma semana antes dos anúncios de ganhos, chamadas longas, opções longas e estratégias, incluindo longas e longas estrangulações, podem ser vendidas com lucro imediatamente antes dos anúncios, se elas ganharem valor à medida que a volatilidade implícita aumente, mesmo se o preço das ações subjacentes permanece relativamente inalterado.
A tabela abaixo mostra como os preços das opções desta ação se moveriam - teoricamente - à medida que a volatilidade implícita muda em torno de cada relatório de lucros. Também ilustra o efeito substancial que mudanças na volatilidade podem ter sobre os preços das opções.
Efeito das mudanças de volatilidade nos preços das ações.
Fonte: Centro Schwab para Pesquisa Financeira.
A coluna B mostra os preços das chamadas e colocações no caixa (ATM) longas e o nível de volatilidade implícito exatamente uma semana antes de cada um dos quatro relatórios de lucros. A coluna C mostra esses preços um dia antes dos lucros, quando a volatilidade implícita atinge o seu pico. Em todas as quatro temporadas de ganhos, o preço das chamadas e das colocações aumenta substancialmente, embora o preço das ações seja relativamente estável. A coluna D mostra qual teria sido o valor teórico dessas opções após o anúncio dos lucros, se não houvesse mudança de preço no estoque subjacente (a fim de ilustrar a magnitude do efeito da volatilidade). A coluna E mostra os preços reais dessas opções, incluindo o efeito da variação real do preço da ação subjacente.
Neste exemplo, se você tivesse comprado chamadas uma semana antes do preço estourar em ganhos, você teria sido lucrativo em 0,96 (1,71-0,75) no segundo relatório de lucros e em 0,65 (1,15-0,50) no terceiro relatório de lucros.
Se você tivesse comprado põe uma semana antes do preço cair nos ganhos, você teria sido lucrativo em 0,33 (0,95-0,62) no primeiro relatório de lucros, mas teria perdido 0,03 (0,44-0,47) no quarto relatório de lucros.
Observe que é possível lucrar com opções longas compradas antes de um relatório de lucros, contanto que você esteja certo sobre a direção e as adquira antes que o pico de volatilidade ocorra.
No entanto, observe que, para o segundo relatório de ganhos, se você tivesse comprado chamadas apenas um dia antes, elas custariam 1,80 por contrato e, embora o preço das ações tenha aumentado 1,72 quando os lucros foram anunciados, essas chamadas teriam caído em valor para 1,71 à medida que a volatilidade caiu.
Da mesma forma, para o terceiro relatório de lucros, quando as chamadas caíram de 1,30 antes dos lucros para 1,15 depois dos ganhos.
No lado de venda, você não teria se saído melhor, já que os preços caíram de 0,98 para 0,95 após o primeiro relatório de ganhos e de 1,00 para 0,44 após o quarto relatório de lucros.
Em todos os quatro casos, o declínio da volatilidade eliminou completamente o benefício do movimento do preço da ação subjacente, mesmo quando você escolheu a direção correta.
Se você tivesse comprado o straddle longo (calls e puts) antes dos quatro relatórios de ganhos da tabela, teria sido rentável em 0,20 (1,75-1,55) no segundo relatório de lucros e apenas 0,02 (1,21-1,19) no terceiro relatório de lucros . Como os números mostram, você teria sofrido pequenas perdas após o primeiro e quarto relatórios de lucros, de -0,21 e -0,25, respectivamente.
Mais uma vez, estes resultados foram devidos à grande queda de volatilidade, cancelando a maior parte ou todo o efeito do movimento do preço das ações.
Embora esse seja apenas um exemplo, a estratégia de melhor desempenho era comprar chamadas, opções ou ambos (straddle longo) cerca de uma semana antes dos ganhos e fechar essas posições cerca de um dia antes dos ganhos, pois o aumento da volatilidade causou todos os opções para ganhar valor, apesar da relativa estabilidade do preço das ações.
Mais importante, porque as posições foram fechadas antes dos relatórios de ganhos, escolhendo a direção do estoque após os relatórios de lucros, não foi um fator relevante. (Lembre-se, se houvesse um movimento brusco nos preços em qualquer direção durante a semana anterior ao relatório de lucros, isso poderia ter eliminado qualquer benefício do aumento da volatilidade).
Estratégias que se beneficiam de reduções na volatilidade implícita.
Conforme discutido, as opções longas tendem a ganhar valor à medida que a volatilidade aumenta e tendem a perder valor à medida que a volatilidade diminui. Portanto, chamadas longas, posições compradas e tarifas longas geralmente se beneficiarão do aumento da volatilidade implícita que geralmente ocorre pouco antes de um relatório de lucros.
Em contrapartida, as chamadas a descoberto (short ou naked cash), short straddles e estrangeiras, se vendidas pouco antes dos lucros, podem às vezes ser recompradas com lucro logo após os ganhos, se perderem valor suficiente como a volatilidade implícita diminui, independentemente de o preço das ações subjacentes mudar ou não.
A chave para lucrar com essas estratégias é que as ações permaneçam relativamente estáveis ou pelo menos estáveis o suficiente para que a mudança no preço das ações não anule completamente o benefício da diminuição da volatilidade.
Uma maneira de estimar quanto um preço de ação pode mudar quando os lucros são anunciados é prever o movimento (implícito) matematicamente.
Como mencionado anteriormente, a volatilidade implícita é a volatilidade estimada do preço de uma ação que está sendo implícito pelas opções dessa ação. Como os preços das ações são geralmente previstos usando uma curva de distribuição normal, uma opção com uma volatilidade implícita de 30% está implicando que o estoque subjacente será negociado dentro de uma faixa de preço 30% maior a 30% menor em 68% do tempo (um desvio padrão) durante um período de um ano.
A fórmula para esse cálculo é:
(Preço das ações) x (IV) x raiz quadrada do tempo em anos.
A partir disso, você pode determinar quanto a ação deve se mover durante a vida de um contrato de opção. Manipular a fórmula gera um pouco o seguinte:
(Preço da ação) x (IV) x raiz quadrada de # dias até que a opção expire.
Raiz quadrada de # dias em um ano.
Como os preços das opções tendem a se tornar mais caros à medida que se aproxima o anúncio dos resultados, uma pequena variação no cálculo pode ser usada para prever quanto a ação deve se mover quando os lucros saem. Esta fórmula é freqüentemente chamada de "movimento implícito". Para um estoque devido a anunciar ganhos logo após o fechamento do mercado, a fórmula seria:
(Preço das ações) x (volatilidade implícita)
Raiz quadrada de # dias em um ano.
Referindo-se à tabela acima, porque XYZ estava sendo negociado a aproximadamente US $ 17,75 por ação antes do primeiro relatório de lucros e a volatilidade implícita das opções de caixa eletrônico do mês anterior era de 72% imediatamente antes do lucro, o cálculo abaixo implica um movimento de 0,67 em qualquer direção. Em outras palavras, há cerca de 68% de chance de que o XYZ aumente de preço até US $ 18,42 ou caia de preço para US $ 17,08 quando os ganhos forem anunciados.
Se usarmos essa fórmula para os outros três relatórios de ganhos acima, obteremos os seguintes resultados:
Como você pode ver, algumas dessas previsões foram relativamente próximas do movimento real e outras foram bem diferentes. Portanto, convém usar uma combinação dessa fórmula e visualizar os relatórios de ganhos anteriores em um gráfico para ver se o estoque tem um histórico de excedente ou insuficiente e, em caso afirmativo, em quanto. Mas lembre-se, o desempenho passado não é garantia de resultados futuros.
Muitas vezes, um fator determinante para determinar se uma ação aumentará ou diminuirá o preço após a divulgação dos lucros é a proximidade dos resultados com o consenso das expectativas dos analistas. Como essa "antecipação surpresa" é um fator mensurável, outra fonte para prever se uma ação excederá ou ficará aquém da previsão de lucros é usar a Schwab Equity Ratings.
Spreads de crédito.
Os spreads de crédito verticais OOTM (out-of-the-money) também geralmente se beneficiam de reduções de volatilidade implícitas, porque embora envolvam opções longas e curtas, o objetivo de um spread de crédito vertical é receber o crédito antecipadamente e esperar que ambas as opções expire sem valor. Uma queda acentuada na volatilidade implícita, como as que geralmente ocorrem logo após o anúncio dos lucros, muitas vezes fará com que ambas as pernas caiam de preço e se tornem virtualmente inúteis, a menos que haja um movimento substancial de preço no estoque que seja grande o suficiente para compensar completamente efeito da queda da volatilidade.
Essas estratégias são mais eficazes quando você tem um viés direcional e está tentando reduzir os riscos associados à venda de opções descobertas (nuas). Por exemplo:
Se você acredita que o relatório de lucros excederá as estimativas, considere um spread de colocação de crédito OOTM (uma estratégia otimista). Se você acredita que o relatório de lucros ficará aquém das estimativas, considere um spread de chamada de crédito OOTM (uma estratégia de baixa).
Considere o seguinte exemplo de spread de crédito usando um estoque fictício ZYX, atualmente sendo negociado em torno de $ 51,00, se não houver alteração de preço no estoque ZYX após um anúncio de lucros, mas a volatilidade implícita cair 30%, os preços seriam os seguintes:
Comprar 1 21 de junho de 2014 45 P @ $ 1.55 Volatilidade implícita = 60%
Vender 1 Jun 21, 2014 50 P @ $ 3.10 Volatilidade Implícita = 54%
Crédito líquido = 1,55.
Volatilidade implícita diminui em 30%
Vender 1 jun 21, 2014 45 P @ $ .30 Volatilidade implícita = 30%
Comprar 1 21 de junho de 2014 50 P @ $ 1.30 Volatilidade implícita = 24%
Como você pode ver, o lucro líquido seria de 0,55 (1,55 - 1,00) estritamente devido à redução da volatilidade.
Estratégias que se beneficiam da volatilidade implícita aumentam.
Os spreads de débito vertical OOTM geralmente se beneficiam de aumentos na volatilidade implícita, pois embora envolvam opções longas e curtas, o objetivo de um spread de débito vertical é pagar um pequeno débito antecipado e esperar que ambas as opções expiram o ITM. Um aumento acentuado da volatilidade implícita (a menos que seja acompanhado por uma grande movimentação de preços), como as que ocorrem geralmente antes de um anúncio de resultados, muitas vezes fará com que ambas as pernas aumentem de preço. A opção de maior valor longo normalmente obterá valor mais rápido que a opção curta.
Como os spreads de crédito, essas estratégias são mais eficazes quando você tem um viés direcional e está tentando reduzir o custo associado à compra de opções longas. Se você acredita que o preço das ações tenderá a subir antes do relatório de lucros, considere um spread de chamada de débito OOTM (uma estratégia de alta). Se você acredita que o preço da ação tenderá a cair antes do relatório de lucros, considere um spread de lançamento de débito OOTM (uma estratégia de baixa).
Estratégias que neutralizam principalmente mudanças na volatilidade implícita.
Como acabamos de ver, mudanças na volatilidade muitas vezes podem anular as mudanças de preço ou proporcionar oportunidades lucrativas mesmo quando não há mudança de preço. Mas suponha que você queira tentar lucrar com uma mudança antecipada nos preços das ações e evitar as complicações criadas pelo componente de volatilidade? Considere os spreads de chamadas verticais ATM e os spreads de venda vertical ATM.
Spreads verticais que são considerados ATM geralmente têm uma perna apenas ligeiramente ITM e uma perna apenas ligeiramente OTM. Na maioria dos casos, a volatilidade implícita da perna longa e da perna curta será muito semelhante, portanto, quaisquer alterações na volatilidade após a posição ser estabelecida terão muito pouco impacto sobre o valor líquido do spread, porque elas se anularão em grande parte . No entanto, as opções de caixa eletrônico geralmente carregam os maiores valores de tempo (em relação às opções ITM ou OOTM), de modo que também são bastante sensíveis às alterações de preço.
O que manter em mente.
Embora os picos implícitos de volatilidade antes dos anúncios de lucros geralmente façam com que as chamadas e opções de compra aumentem de valor, esses aumentos podem ser parcial ou totalmente compensados por grandes movimentações de preço no estoque subjacente. Da mesma forma, enquanto a volatilidade implícita declina após os anúncios de lucros geralmente fazer com que as chamadas e opções de compra diminuam drasticamente em valor, essas diminuições podem ser parcialmente ou completamente compensadas por grandes movimentações de preço no estoque subjacente. Embora esteja além do escopo deste artigo, outras estratégias que podem se beneficiar de um aumento na volatilidade implícita incluem: spreads de crédito vertical de ITM, borboletas curtas, condores curtos, spreads de callback de proporção e spreads de recuperação de proporção. Da mesma forma, as estratégias que podem se beneficiar de uma redução na volatilidade implícita incluem: spreads de débito vertical ITM (in-the-money), borboletas longas, condors longos, call spreads de taxa e spreads de put de razão.
Espero que isso tenha melhorado sua compreensão das estratégias de opções a serem consideradas durante a temporada de ganhos. Congratulo-me com o seu feedback - clicar nos ícones de polegar para cima ou polegar para baixo na parte inferior da página permitirá que você contribua com seus pensamentos. (Se você estiver logado na Schwab, você pode incluir comentários na caixa Feedback do Editor.)
Próximos passos.
Para colocar essas estratégias para trabalhar em seu portfólio:
• Ligue para a Schwab a qualquer momento no 877-338-0192.
• Fale com um consultor financeiro da Schwab em sua filial local.
Formas provadas para lucrar com um release de resultados de ações usando estas 3 estratégias de opção.
Os ganhos estão chegando e você quer negociar - eu entendo.
Mas normalmente as ações vão saltar mais alto ou mais baixo depois dos ganhos, certo?
Talvez a empresa tenha anunciado grandes lucros ou divulgado mais demissões; qualquer um dos quais poderia enviar o estoque em um grande movimento.
Então, como você negocia opções em torno de ganhos (e lucrativos)?
Hoje, nos aprofundaremos nas negociações de ganhos e nas estratégias de opções que você pode usar.
O Lucro "Queda de Volatilidade".
O primeiro grande conceito que você precisa entender sobre os lucros é que, em geral, a volatilidade implícita de uma ação aumentará à medida que ela se transformar em lucro.
Não porque o estoque é necessariamente mais ou menos volátil, mas porque há muitas incertezas (ou riscos) em torno do que acontecerá durante o anúncio dos resultados.
Este evento único incha prêmios de opções em ambos os lados do mercado. Como um operador de opções, isso cria uma oportunidade de vender opções relativamente caras e lucrar com seu declínio no valor.
Uma vez que os ganhos são anunciados, normalmente vemos uma “queda de volatilidade” ou “queda de volatilidade” (destacada nos gráficos com a linha verde na parte inferior) e os prêmios de opção diminuem em toda a linha.
Novamente, isso ocorre porque estamos agora além do evento de ganhos incertos e temos uma compreensão relativa do futuro da empresa. Bom, ruim ou indiferente, o mercado está mais consciente das coisas que estão seguindo em frente e não tem que precificar no risco adicional.
Comece o Curso GRATUITO sobre “Trocas de Resultados” Hoje: Quando as empresas anunciam ganhos a cada trimestre, recebemos uma queda de volatilidade única. E enquanto a maioria dos investidores tenta lucrar com um grande movimento em qualquer direção, você aprenderá porque vender opções a curto prazo é o melhor caminho a percorrer. Clique aqui para ver todas as 10 lições
Opções de Alvo Estratégias de Venda.
Agora, é claro, nem sempre vemos uma queda na volatilidade, mas na maioria dos casos, pesquisamos que o IV vai cair muito rapidamente após o evento de ganhos.
Sabendo disso, precisamos nos concentrar puramente nas estratégias de opções nas quais somos vendedores líquidos de opções.
Dentro do nosso programa de afiliação, nos concentramos em três estratégias principais em torno dos ganhos:
A primeira estratégia que procuramos introduzir é um strangle / straddle curto onde vendemos um put OTM e um call OTM a uma distância igual ao preço de mercado atual. Ao adotar uma perspectiva neutra sobre o possível movimento no estoque, minimizamos nossa estimativa direcional de um ganho ou queda de ganhos.
A última coisa que você quer fazer com uma troca de opções em torno dos ganhos é uma grande aposta em uma direção. Seu melhor negócio é permanecer não-direcional e ajustar conforme necessário mais tarde.
Se você não puder vender opções nuas ou não quiser assumir o risco de margem adicional, poderá usar nossa terceira estratégia favorita - o condor de ferro curto.
Vender um spread de crédito de compra e venda de curto prazo de cada lado reduz o risco de que um grande movimento crie uma grande perda para o seu portfólio. No entanto, o custo de comprar as opções adicionais para proteger sua posição significa menos lucro potencial.
Independentemente disso, contanto que você mantenha as opções de venda com alta volatilidade implícita, você deve estar muito melhor do que as opções de compra em torno dos ganhos.
Sair, ajustar ou rolar posições após ganhos?
Certo, então cobrimos o motivo dos ganhos e das estratégias a serem usadas. Agora, vamos falar brevemente sobre o gerenciamento da posição depois que a ação reabrir após os ganhos.
Em quase todos os casos, você verá uma lacuna no preço das ações quando os investidores reagem às notícias da empresa.
Se o estoque permanecer dentro dos seus preços de exercício na sua posição, você pode facilmente sair do negócio e fechar a posição para obter lucro. Esta é a situação ideal, claro.
Mas todos sabemos que o mercado nem sempre faz o que queremos, certo?
Então, o que você faz se o estoque se mover para fora de seus ataques e entrar no ITM? Nós temos algumas opções (sem trocadilhos). . .
Seu primeiro ajuste deve ser o lançamento de sua opção para o próximo mês do contrato e receber mais prêmios. Por exemplo, se você tivesse uma opção de expiração de dezembro, você a lançaria para o final de janeiro (com o mesmo preço de exercício) e receberia um crédito adicional.
Com mais tempo e um crédito maior na posição geral, você se dá mais tempo para lucrar e, ao mesmo tempo, movimenta seus pontos de equilíbrio apontando mais.
Além disso, você também pode rolar no outro lado da negociação que está mostrando um lucro. Se o estoque se mover mais alto, você rolará para cima o lado da entrada e o verso do visto no lado da chamada se o mercado se mover para baixo você moveria para baixo o lado da chamada.
Esses dois ajustes darão a você uma chance estatística maior de ganhar dinheiro mesmo se a ação se mover contra você no começo.
Estudo de Caso do NKE Earnings.
Apenas no outro mês nós vendemos um estrangulamento indo para os ganhos do NKE. Aqui está o vídeo que monta o comércio:
Após os ganhos, o estoque ficou em um nível menor e forçou um ajuste semelhante ao que cobrimos acima. Em seguida, enviamos outro vídeo para nossos assinantes analisando detalhadamente o ajuste que você pode assistir abaixo:
Nesses vídeos, você pode ver como pegamos o que seria uma posição perdida e fazendo um pequeno ajuste transformou-o em um pequeno vencedor!
Compartilhe seu melhor comércio de ganhos!
Não há problema em se gabar um pouco aqui. . .
Adicione seus comentários abaixo e deixe-me saber qual foi a melhor troca de ganhos que você fez. Qual foi a configuração? Qual estratégia você usou?
Às vezes, o melhor comércio não é uma negociação na qual você investe, mas reduziu sua perda. Se sim, como você ajustou para reduzir sua perda? Você rolou para cima em greves ou OUT nos meses de vencimento?
Aqui está um tutorial de vídeo bônus rápido.
Você já teve apenas uma baixa em um estoque? Eu sei que fiz no JCP & amp; QQQ um tempo atrás.
E ao fazer negócios de baixa é importante considerar o custo e os pontos de equilíbrio.
Por exemplo, neste tutorial em vídeo, mostraremos a você por que o comércio da JCP nos proporcionou uma sala extra de “buffer” no estoque, o que nos permitiu obter mais tarde um grande lucro.
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