Regra NFA FIFO para FOREX.
Como todos sabem, a NFA fez uma nova regra que proíbe que membros registrados de Forex mantenham posições de compensação no final do dia ("no - hedging"). A regra também exigirá que todas as posições sejam compensadas na ordem em que foram abertas a partir de 1º de agosto, também conhecido como "First In First Out" (FIFO). Tem havido uma grande especulação entre os grupos de comércio e, mais especificamente, os corretores de Forex não regulados no exterior, o que essas mudanças podem trazer, para os clientes e Expert Advisors. Abaixo está um e-mail gerado pela NFA para cada um de seus membros, assegurando que, de fato, não é do interesse da NFA eliminar ferramentas de gerenciamento de risco vitais, como as ordens Stop Loss e Take Profit. Além disso, eles disciplinarão qualquer membro que esteja enganando os investidores com informações falsas. É da opinião da PFGBEST e da NFA que os clientes podem continuar a usar esses tipos de pedidos como um meio de gerenciamento de risco.
A regra 'Sem Cobertura' está em vigor desde 15 de maio, e como muitos de vocês podem atestar a implementação dessa regra pelo PFGBEST, isso afetou pouco as estratégias dos clientes. A implementação da regra FIFO, por outro lado, provavelmente fará com que a maioria dos FDMs regulados pela NFA mudem a maneira como sua plataforma MetaTrader 4 opera, porque o Backoffice MT4 não tem a flexibilidade de compensar posições de maneira FIFO conforme exigido pela NFA e reter toda a ordem. funcionalidade. Houve festas que propagaram o medo entre os investidores sobre "não poder usar ordens Stop Loss e Take Profit". O BEST Direct MT4 e o PFGBEST tomaram uma decisão há 1 ½ anos, quando começamos a integrar nosso ambiente de processamento direto ao nosso backoffice proprietário. Isso nos permitirá cumprir os regulamentos e continuar a oferecer o BEST Direct MT4 na capacidade que fazemos hoje. Os clientes poderão continuar a usar seus Expert Advisors e estratégias de negociação sem precisar fazer ajustes. Os pedidos de Stop Loss e Take Profit serão totalmente funcionais, incluindo Trailing Stops.
O PFGBEST realizará Webinars para educar os clientes sobre o processo que será implementado em nosso Backoffice. Por favor, sinta-se livre para se juntar a nós para entender completamente como o PFGBEST está se aproximando desta questão. Os clientes do PFG serão notificados por seus corretores e por e-mail de todos os próximos Webinars instrucionais. Estamos ansiosos para continuar a oferecer o MT4 em uma capacidade que ofereça aos clientes as ferramentas para manter o sucesso dentro de um ambiente regulatório rigoroso nos EUA.
Para: FDMs de membros da NFA.
Re: Comunicação com o público em relação à conformidade da NFA Regra 2-43.
A NFA tomou conhecimento de entradas de blogues falsas ou enganosas e de e-mails para clientes declarando ou insinuando que a NFA baniu pedidos de parada e limitou pedidos. Como você sabe, a Regra de Conformidade 2-43 (b) não proíbe qualquer tipo de pedido, mas simplesmente exige que as paradas executadas e as ordens de limite de compensação sejam aplicadas à posição aberta mais antiga ou, na direção do cliente, à mais antiga aberta do mesmo tamanho posição.
Por favor, assegure-se de que nem seus funcionários, nem quaisquer empresas ou indivíduos que introduzam negócios forex ou gerenciem contas de forex transportadas por sua empresa, estão espalhando informações enganosas sobre o efeito da Norma de Conformidade 2-43. Como você sabe, de acordo com a Regra 2-36 (d) de Conformidade da NFA, um FDM está sujeito a disciplina para as atividades de pessoas que solicitam, introduzem ou gerenciam contas de clientes. Portanto, a NFA não hesitará em apresentar uma ação de execução contra qualquer FDM com um introdutor ou gerente de conta que inicie, divulgue ou condene declarações que transmitam informações falsas.
Fechando Negociações com FIFO.
A OANDA deve seguir uma política de regulamentação forex sobre como você fecha suas negociações.
O que é FIFO e o que isso significa para minha negociação?
Em forex trading, FIFO é um requisito que você deve fechar o primeiro (ou mais antigo) open trade quando existem várias negociações abertas do mesmo par e igual valor.
O que acontecerá quando eu tentar fechar um negócio?
Você pode dizer quais negociações são mais antigas na tabela Negociações quando você as classifica pelo número do ticket; os comércios mais antigos têm os números de bilhete mais baixos.
Você ainda pode tentar fechar qualquer negociação, mas será avisado se a negociação mais antiga do par de moedas e do tamanho da unidade precisa ser fechada primeiro. Você terá a opção de fechar o comércio mais antigo. Aqui está como a nova interface funciona:
Na tabela de negociações, você ainda pode clicar em qualquer negociação que deseja fechar.
A janela do ticket comercial aparece, permitindo que você modifique ou feche a negociação. (Por padrão, está configurado para fechar negociações).
Quando você clica em Enviar:
Se a negociação for a negociação mais antiga do mesmo par de moedas e tamanho da unidade, você receberá uma confirmação de que foi fechada:
Se a negociação não for a mais antiga do mesmo par e tamanho da unidade, uma mensagem informa que a negociação não pode ser fechada. Você tem a opção de fechar a transação mais antiga ou cancelar a solicitação.
O que é o NFA?
A National Futures Association (NFA) é uma organização independente que regula a indústria de futuros dos EUA. Por lei, todos os revendedores de forex dos EUA devem ser revendedores registrados de divisas de varejo (RFED) com a Comissão de Negociação Futura de Commodities dos EUA (CFTC). As RFEDs também devem ser membros do Dealer Forex (FDMs) da National Futures Association. O número de registro da OANDA com o NFA é 0325821.
Exemplos First In First Out (FIFO).
Exemplo 1 e # 8212; Várias Negociações Abertas do mesmo par com o mesmo número de unidades.
Neste exemplo de quatro negociações abertas, você só pode fechar o ticket 1234567890. É a negociação mais antiga (First In) de quatro negociações tendo o mesmo tamanho: 10.000 unidades. Se você tentar fechar qualquer um dos outros três tickets, você será solicitado a fechar o ticket mais antigo, 1234567890.
Exemplo 2 e # 8212; Várias Negociações Abertas do mesmo par com diferentes números de unidades.
Neste exemplo de quatro negociações abertas, você tem a opção de fechar os tickets 1234567890 ou 1234567891. O ticket 1234567890 é o mais antigo (First In) de 5.000 unidades negociadas. O bilhete 1234567891 é o mais antigo comércio de 10.000 unidades. Se você tentar fechar um dos outros dois tíquetes, será solicitado que você feche o tíquete mais antigo primeiro.
A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) limita a alavancagem disponível para os comerciantes forex de varejo nos Estados Unidos para 50: 1 nos principais pares de moedas e 20: 1 para todos os outros. A OANDA Asia Pacific oferece a alavancagem máxima de 50: 1 em produtos FX e os limites de alavancagem oferecidos em CFDs se aplicam. A alavancagem máxima para os clientes da OANDA Canada é determinada pelo IIROC e está sujeita a alterações. Para mais informações, consulte nossa seção de conformidade regulatória e financeira.
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A negociação alavancada de contratos em moeda estrangeira ou outros produtos fora de bolsa, na margem, carrega um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos. Aconselhamos que você considere cuidadosamente se a negociação é apropriada para você em função de suas circunstâncias pessoais. Você pode perder mais do que você investe. As informações neste site são de natureza geral. Recomendamos que você procure aconselhamento financeiro independente e assegure-se de entender completamente os riscos envolvidos antes de negociar. A negociação através de uma plataforma on-line traz riscos adicionais. Consulte nossa seção legal aqui.
As apostas de spread financeiro só estão disponíveis para clientes da OANDA Europe Ltd que residem no Reino Unido ou na República da Irlanda. CFDs, recursos de hedge MT4 e índices de alavancagem superiores a 50: 1 não estão disponíveis para residentes nos EUA. As informações contidas neste site não são direcionadas a residentes de países onde sua distribuição, ou uso por qualquer pessoa, seria contrária à lei ou regulamentação local.
A OANDA Corporation é uma empresa registrada na Bolsa de Mercados e Comércio Varejista da Futures Commission, com a Comissão de Negociação de Futuros de Commodities e é membro da National Futures Association. No: 0325821. Por favor, consulte o FOREX INVESTER ALERT da NFA, quando apropriado.
As contas OANDA (Canada) Corporation ULC estão disponíveis para qualquer pessoa com uma conta bancária canadense. OANDA (Canada) Corporation A ULC é regulada pela Organização Reguladora da Indústria de Investimento do Canadá (IIROC), que inclui o banco de dados de verificação de conselheiros on-line da IIROC (IIROC AdvisorReport) e contas de clientes são protegidas pelo Fundo Canadense de Proteção ao Investidor dentro dos limites especificados. Um folheto descrevendo a natureza e os limites da cobertura está disponível mediante solicitação ou no site cipf. ca.
A OANDA Europe Limited é uma empresa registrada na Inglaterra com o número 7110087 e tem sua sede registrada no andar 9a, Tower 42, 25 Old Broad St, Londres EC2N 1HQ. É autorizado e regulado pela "Autoridade de Conduta Financeira", no: 542574.
A OANDA Asia Pacific Pte Ltd (Co. Reg. No 200704926K) detém uma Licença de Serviços de Mercado de Capitais emitida pela Autoridade Monetária de Cingapura e também é licenciada pela International Enterprise Singapore.
A OANDA Australia Pty Ltd é regulada pela Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos ASIC (ABN 26 152 088 349, AFSL No. 412981) e é a emissora dos produtos e / ou serviços neste website. É importante que você considere o atual Guia de Serviços Financeiros (FSG), a Declaração de Divulgação do Produto ('PDS'), os Termos da Conta e quaisquer outros documentos relevantes da OANDA antes de tomar qualquer decisão de investimento financeiro. Esses documentos podem ser encontrados aqui.
OANDA Japan Co., Ltd. Primeira Diretora de Negócios de Instrumentos Financeiros do Tipo I do Kanto Local Financial Bureau (Kin-sho) número 2137 Institute Financial Futures Association número de assinante 1571.
FAQ: FIFO no mercado Forex.
No início desta semana, a corretora de divisas Oanda anunciou que, a partir de 30 de maio de 2011, terá regras comerciais FIFO implementadas em todas as suas plataformas. O que diabos é FIFO e como isso afeta os comerciantes como você e eu?
O que FIFO significa?
FIFO significa “first in, first out”. É uma política de negociação forex que está em conformidade com os regulamentos estabelecidos pela National Futures Association (NFA).
O que significa FIFO no varejo forex trading?
Como o próprio nome indica, sob a política FIFO, um comerciante é obrigado a fechar os negócios mais antigos primeiro no caso em que existem várias negociações abertas no mesmo par e do mesmo tamanho. Em primeiro lugar, primeiro fora, brah!
Para quais corretores o FIFO se aplica?
As chances são de que, se o seu corretor se enquadra no regulamento da NFA, como o Oanda, você é afetado por isso. Na verdade, o FIFO já é amplamente usado por ações e plataformas de futuros, mas é só recentemente que as plataformas de forex passaram a adotá-lo (agosto de 2010).
Como o FIFO funciona em nossas negociações?
Eu acho que é melhor explicar como o FIFO funciona através de um exemplo. Digamos que você queira negociar GBP / USD usando uma estratégia de escalonamento. Você insere três posições longas no GBP / USD em momentos diferentes e níveis de entrada diferentes.
Posição 1: Comprou GBP / USD 100.000 unidades em 1.6200 entradas em 1º de junho.
Posição 2: Comprou GBP / USD 100.000 unidades em 1.6300 entradas em 2 de junho.
Posição 3: Comprou GBP / USD 100.000 unidades a 1.6400 entradas em 3 de junho.
Posição Total: 300.000 unidades em GBP / USD.
Agora, digamos que o GBP / USD voltou para 1,6300 em 4 de junho e você queria fechar 100.000 unidades de sua posição global, mais especificamente a segunda posição aberta em 1,6300. A plataforma do seu corretor não permite a você.
Sob FIFO, o corretor tem que vender de volta as primeiras 100.000 unidades que você comprou em 1.6200 porque foi aberto primeiro. Se você decidir vender de volta 100.000 unidades, você terminará com as Posições 2 e 3 em sua conta de negociação.
E se você tiver vários negócios, mas diferentes tamanhos de posição?
Vamos dar uma olhada em um exemplo um pouco diferente para explicar as ações que você pode ou não pode fazer nesse cenário. Dê uma olhada na nossa nova posição de exemplo abaixo.
Posição 1: Comprou GBP / USD 100.000 unidades em 1.6200 entradas em 1º de junho.
Posição 2: Comprou GBP / USD 75.000 unidades em 1.6300 entradas em 2 de junho.
Posição 3: Comprou GBP / USD 100.000 unidades a 1.6400 entradas em 3 de junho.
Posição 4: Comprou GBP / USD 25.000 unidades a 1.6400 entradas em 4 de junho.
Posição Total: 300.000 unidades por GBP / USD.
Se você quiser fechar 25.000 unidades com uma ordem de mercado, essas 25.000 unidades serão retiradas da posição 1 porque é a posição mais antiga.
Se você quiser fechar 200.000 unidades com uma ordem de mercado, ele percorrerá as operações mais antigas primeiro, deixando-as com 75.000 unidades na posição 3 e 25.000 unidades na posição 4.
Se você quisesse fechar a posição 4 manualmente, pode fazê-lo porque não há outras posições com o mesmo tamanho anterior à posição 4. O mesmo se aplica à posição 2.
A posição 3 não pode ser fechada antes da posição 1. Se você tentar fechar a posição 3, a plataforma informará que a posição 1 precisa ser fechada primeiro.
Finalmente, a regra FIFO também afeta os corretores que permitem a cobertura, ou abrindo posições opostas no mesmo par de moedas. Devido à natureza do FIFO, uma nova posição na direção oposta não pode ser estabelecida até que as posições anteriores tenham sido eliminadas.
Certo pessoal! É isso para o meu curto FAQ. Se você tiver alguma dúvida, sinta-se à vontade para publicá-la na seção de comentários. Eu vou respondê-los da melhor maneira possível!
Hedging sob o novo regulamento NFA: regra FIFO (first-in, first-out).
A NFA recentemente promulgou a Regra 2-43 (b), que efetivamente elimina a cobertura, forçando os corretores a fechar negócios em uma base First In First Out (FIFO). A NFA acrescentou esclarecimentos à regra, afirmando que os clientes podem instruir seu corretor a compensar posições do mesmo tamanho.
Alguns traders expressaram preocupação de que a regra impactará negativamente suas negociações fora da limitação óbvia de hedge. A posição do autor é, FIFO irá adicionar uma camada de complexidade, mas não deve impactar negativamente os retornos de um comerciante.
O comércio de estratégia múltipla (negociações na mesma direção):
Não é incomum que os negociadores se envolvam em várias estratégias dentro da mesma conta; À primeira vista, a regra parece impedir qualquer estratégia de quem foi o comércio aberto primeiro. Após uma inspeção mais próxima, este não é o caso.
Trocas de amostra EUR / USD: (os preços são hipotéticos)
Amostra # 1 - Pre FIFO.
Estratégia de longo prazo do comércio nº 1 (comércio a longo prazo)
Estratégia de curto prazo de comércio # 2 (Long Trade)
Neste exemplo, o Trade # 2 atinge sua parada antes que o Trade # 1 atinja seu limite. Antes do FIFO Trade # 2, a parada em 1.4250 seria aplicada diretamente ao Trade # 2.
Trade # 2 Net P / L é:
1,4250 - 1,4350 = -0,0100 (-100 pips)
O Trade # 1 continua atingindo seu limite em 1.4500.
Trade # 1 Net P / L é:
1,4500 - 1,4287 = 0,0213 (213 pips)
O total de P / L de ambas as posições é de 113 pips.
Estratégia de longo prazo do comércio nº 1 (comércio a longo prazo)
Estratégia de curto prazo de comércio # 2 (Long Trade)
Neste exemplo, Trade # 2 atinge sua parada antes de Trade # 1 atingir seu limite. De acordo com o FIFO, o Trade # 1 deve ser fechado primeiro.
Trade # 1 Net P / L é:
1,4250 - 1,4287 = -0,0037 (-37 pips)
Dependendo de como os corretores lidam com as ordens restantes de stop e limit, isso efetivamente deixará o Trade # 2 com seu Limit original, mas o Trade # 1's Stop. * O Trade # 1's Limit também pode estar no limbo aqui.
Neste ponto, os comerciantes devem agora olhar para o Trade # 2 como um substituto para o Trade # 1 (o Trade # 1 se tornou o Trade # 2 quando a parada do Trade # 2 foi atingida). Se a Trade # 2 for autorizada a tomar o lugar da Trade # 1 e atingir seu limite, como na Amostra # 1, P / L é o seguinte.
Trade # 2 Net P / L é:
1,4500 - 1,4350 = 0,0150 (150 pips)
O total de P / L de ambas as posições é de 113 pips.
Para que isso funcione, os comerciantes DEVEM remover o limite original de Trade # 2 de 1,4475, caso contrário, eles verão níveis de lucro líquido inferiores à soma da configuração de negociação original (pré-FIFO).
Uma vez que os traders trabalhem com essa amostra algumas vezes, a aplicação de comutações será óbvia e a implementação deve ser relativamente direta.
* Por favor, verifique com seu corretor como as paradas serão tratadas em sua plataforma. A nova regra afetará o OCO (uma cancela a outra) e os comerciantes não devem assumir como as paradas e os limites restantes serão aplicados. A aplicação pode variar de corretor para corretor.
Duplicando a cobertura.
A posição da NFA em relação à cobertura é que ela não oferece nenhum benefício econômico; esta é também a posição dos autores. A nova regra FIFO elimina a habilidade de um negociador de hedge de posições, o que tem um impacto secundário de impedir que um trader use várias estratégias dentro da mesma conta.
Apesar das limitações, os negociadores podem efetivamente duplicar uma estratégia de hedge e / ou estratégias múltiplas em uma única conta, simplesmente obtendo posições neutras (sem posições em aberto) sempre que seu modelo sinalizasse que uma cobertura ou nova posição oposta é necessária.
Nas amostras abaixo, analisamos o impacto de uma posição aberta em uma conta hipotética de US $ 100.000. Pips ganhos ou perdidos são considerados como valendo dez dólares por pip. A posição inicial é assumida como entrada Long EUR / USD, nenhum ajuste para impacto transacional (spread) é feito.
Amostra nº 1 - Linha de base: as negociações não são cobertas e a posição é deixada em aberto até o saldo da ação do preço.
Amostra # 2 - Hedged: Negociações são cobertas no final da amostra de ação do preço.
Amostra # 3 - Neutro: Negociações são fechadas quando uma cobertura ou posição oposta é necessária.
Quando o modelo de um comerciante sinalizaria o fim de uma posição de hedge ou oposição, eles simplesmente entrariam novamente no mercado pelo preço atual. Deve-se notar que essa abordagem não induz custos de transação mais altos e pode, na verdade, reduzir os impactos de rolagem que tendem a favorecer o corretor.
Qualquer opção alternativa para os comerciantes que querem continuar com a corretora regulada pela NFA?
Sim, é necessário abrir duas contas com o mesmo corretor ou dois corretores diferentes. Desta forma, os traders poderão vender moedas em uma conta e simultaneamente comprar moedas em outra, obtendo o mesmo efeito de hedge.
Há um fator a ter em mente: os negociantes precisariam monitorar a saúde de ambas as contas de negociação e transferir fundos a tempo de uma conta crescente para uma conta encolhida, a fim de equilibrar lucros e perdas e evitar chamadas de margem.
Novos Regulamentos NFA & # 8211; Dos e Don & # 8217; ts.
Os novos regulamentos da NFA chegaram. Para aqueles de vocês que estão negociando com corretores americanos, aqui está uma lista básica de coisas que você deve fazer, e mais importante, uma pequena lista de coisas que você não deveria fazer.
A última semana de negociação forex livre de hedge acabou. Quando a negociação for retomada na segunda-feira, 3 de agosto, os novos regulamentos NFA FIFO estarão em vigor. Presumo que a maioria dos comerciantes americanos não esteja ciente das novas regulamentações e sinta-se sozinha quando o software mudar.
Basicamente, se você abrir mais de uma posição em um par de moedas, você deve fechar a primeira antes de fechar a segunda. Essa é a maneira não tão direta da NFA de evitar a cobertura.
Agora, vamos começar com o que você NÃO deve fazer:
Não entre em pânico! Você está negociando com um corretor americano? Você está usando técnicas de cobertura? Você tem atualmente mais de uma posição aberta em uma moeda específica? Se uma das respostas é não, então você não tem nada para fazer. Não feche suas posições imediatamente: apesar dessas restrições, a negociação ainda é possível. Se você tem um bom negócio em mãos, por que jogá-lo fora apenas por causa dessas restrições. Se for bom o suficiente, você vai lucrar de qualquer maneira.
Veja se isso se aplica a você. Alguns corretores americanos têm subsidiárias no exterior, então você já ultrapassou as novas regras. Confira o método de conformidade que seu corretor fez para se ajustar às regras do FIFO. Você pode começar com esta lista no Forex Magnates. Peça explicações: Seu corretor deve dar-lhe informações sobre as implicações deste regulamento significam em seu sistema de software. Eu sei que os problemas de reclamação da NFA FIFO são bastante confusos. Comércio de demonstração: supondo que você já tenha uma conta real ao vivo e chutando, essa ideia parece estranha. Bem, as regras mudaram e você precisa entendê-las e praticá-las para se familiarizar. Você não quer perder seu dinheiro só porque perdeu alguma coisa, não é? Hora de voltar para uma conta demo de froex. Leve o seu negócio para outro lugar: se você não estiver satisfeito com as novas limitações de software do seu corretor, você pode verificar o software de outro corretor, ou simplesmente levar seu dinheiro para um corretor estrangeiro, onde o NFA pode e # 8217; t pegar você. É 100% legítimo. É o seu dinheiro, e você deve se sentir confortável em como você o negocia. Tenho certeza de que muitos traders de forex trocarão os corretores pelos novos problemas de regulamentação.
Isso é por agora. Espero que todos desfrutem de uma jornada segura para o novo mundo da Regra 2-43, também conhecida como FIFO, também conhecida como regulamentação de forex NFA anti-hedging.
Sobre o autor.
Yohay Elam - Fundador, escritor e editor Há mais de 5 anos que negocio no Forex, e partilho a experiência que tenho e o conhecimento que acumulei. Depois de fazer um curso curto sobre forex. Como muitos comerciantes forex, ganhei a parte significativa do meu conhecimento da maneira mais difícil. A macroeconomia, o impacto das notícias nos mercados cambiais em constante mudança e na psicologia comercial sempre me fascinaram. Antes de fundar a Forex Crunch, trabalhei como programador em várias empresas de alta tecnologia. Eu tenho um B. Sc. em Ciência da Computação pela Ben Gurion University. Dado este cenário, o software forex tem uma participação relativamente maior nos posts. O perfil do Google de Yohay.
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